个人养老金的实施细则出来了。我看了下政策全文，理论上个人养老金所有人都能买，但最适合以下两种人：有工薪收入，并且已经在买理财和基金的人缴纳个人养老金，是在扣除个人所得税之前，而咱们平常买理财基金的钱，都是税后收入，所以通过个人养老金渠道买理财和基金，多了一项节税的功能，这样一来，依据每年收入不同，12000的个人养老金就可以节省3%-20%的个税。

领取时需要按照3%的税率缴纳个人所得税，假设选择一次性领取，49.66万元需要缴纳1.49万元的个税，实际到手48.17万元。每年缴纳12000元，连续缴纳30年总共支出了36万元，30年后退休时个人养老金账户里的余额为49.66万元，这是退休时能够领取的金钱，但还没有扣除个人所得税，按照个人养老金实施办法规定这笔钱可以在退休的时候一次性全部领取，也可按月领取，还可以按次领取。

将每一年的每一笔投资对应的本利和均计算出来并加总就能得到退休时个人养老金账户里的余额总和了。又比如，2032年投入12000元，按照2%的复利投资回报率延续20年的复利系数为1.486，12000元在20年后的本利和为12000*1.486=17832元。比如，2023年年初投入12000元，2%复利持续30年的复利系数为1.811，这意味着12000元在30年后会变成12000*1.811=21732元。

事实上如果选择理财产品保险或者基金的话预期收益率会更高一些但存在亏钱的可能，咱们还是用保守一点的方法计算收益。可以选储蓄理财产品保险或者公募基金，我的计算中采用了没有风险的定期存款，每年的存款利率假设为2%。缴纳个人养老金以后还需要选择投资的标的。我算了一下每年按照12000元的最高限额缴纳个人养老金，并且连续缴纳30年的收益支出以及个人所得税方面的问题。

目前我们个人养老金才刚起步，投资回报会如何，目前也还是未知数。以个人养老金如此长的封闭期，我觉得没有7%以上的长期年收益率，是不划算的。如果这样看，假如储蓄产品也是分比如3年期5年期，而不是一次性比如10年期20年期对应的高收益，那么在个人养老金里买储蓄产品估计是不太划算。也就是外面个人养老金资金账户，有一个超长的封闭期，然后你买的金融产品也有各自封闭期。

所以，我也还没看到个人养老金里的储蓄产品利率能有多少。我今天是在某银行注册了下个人养老金账户，目前是只看到基金和保险这两类，没有看到储蓄产品，目前是说你在个人养老金账户里可以投资包括储蓄存款理财产品商业养老保险公募基金等个人养老金产品。发达国家的个人养老金的长期投资回报率平均在7%左右，一般如此超长封闭期的投资，都会要求比较高的稳定收益。个人养老金因为封闭期超长，动辄就是二三十年的封闭期。