货币政策还有效吗？放水本来是为了让大家消费买房，结果消费不振，房地产销售低迷，因为大放水带来的利率下行，更是导致了提前还贷，政策起到了反效果。目前看，继续放水似乎不太可行，只能让大家把口袋捂得更紧，现在连最爱消费的年轻人都开始存钱了，还能指望谁去消费？都不消费，放再多的水，也只会导致通缩，或者更准确的说，普通人在缩表，有钱人扩张。

目前的经济体量已经很大，如新能源新基建等等各种各样的产业政策都是局部的，难以解决整体问题。房地产之后，想不出有哪个行业大到足以支撑整个经济体系的快速增长。当然，使经济好起来并不容易。所以，解决问题不能舍本而逐末，首先必须使经济好起来才行。大家不仅资产缩水，而且既赚不到钱也看不到赚钱的前景，些许优惠或补贴能起多大作用？钱少没信心是果而不是因，因是经济形势不好。放水也好鼓励也好，效果不彰并不奇怪，因为用力用错了地方。

如果只是钱少，但人们觉得将来能挣到钱，足够买房子生孩子的后续费用，那么问题也就解决了。确实如此，所以钱少不是唯一原因。有人说以前钱也不是很多，但人们也没少买房子生孩子。钱少不够买房子，钱少不够养孩子。也没什么复杂的，就是钱少。拼命存钱不办事，这是咋了？各地政府出台大量措施，鼓励买房子生孩子，但老百姓好像充耳不闻。放水推动实体经济增长效果有限，反而增加了经济体系的负担。

只有股市能救经济央行发行天量货币，但同时储蓄存款也大量增加，说明发行的货币在外面转了一圈，什么都没干又回到了银行。这就变成了有能力投资的人表现谨慎，不想投资，而有能力消费的人虽然贷了款，并没有用来消费，与初衷是有些违背的。而身边的同事朋友贷款的确实变多了，但也不是拿来消费，而是置换以前的高息贷款。因为发现个问题，我认识的企业主们对于贷款的意愿并不强，他们并不想扩充产能或者新增投资，呈现出防守的态势。但我担心效果不会太好。

现在呢，银行为了完成任务啊，条件比较宽啊，负债高的，没有流水的，单位不能开证明的也能沟通，只要征信两年内没有严重的预期，房子好，基本上都不会被拒债，你说这算不算好消息呢？以前这种房抵消费贷呢，对征信呢，负债流水单位看得特别重。一般单位呢，4.3利率10到20年，只要你在广州有房去申请，几乎都能够给你七成，经营贷卷不动了，开始卷房抵的消费贷了，开始瞄准上了广州的上班族，只要你有单位在这个公务员啊，事业单位啊，医生老师律师，利率直接给你3.9，跟房贷按揭一样。最近又疯了，内卷的特别厉害，什么叫做大放水呢。