提前还贷是有利于金融体系的，应该支持。前几年为了降杠杆，降风险，没少想办法，2018年开始的杭州上海等地新房限价销售，地产企业三条红线等等政策，但效果甚微，银行和房地产企业端，明显动力不足，金融风险没有缓解反而积累更多，恒大爆雷事件足以说明问题，更说明政策发力点一直没找对，现在利率下行，年轻人提前还贷不仅是市场行为，也是居民主动在降杠杆，从而推动银行和金融体系降杠杆。

消费贷款最大的麻烦在于额度的弹性过大，但凡搞利率类金融服务的，最怕的就是弹性过大，一个是本金的弹性，二个是利率的弹性，其中本金的弹性最吓人，因为本金的变化比利率的变化更剧烈，举个例子，如果有人用消费贷款去置换住房抵押贷款，银行首先在合约上是不允许这么干的，也就是说今天睁一只闭一只眼，明天发个短信说大数据发现你xxxxx，你的个人消费卡额度减少两个零，那你完了，并且银行系统最麻烦的在于他的征信系统是互相联通的，有的杠杆过大的玩家手上有各家银行的卡在倒腾，只要其中一家给你减少两个零，一夜之间你的所有的卡的额度都会压缩，这比加息还恐怖，你觉得你通过消费贷降低了每个月还款的成本，人间银行其实是给你发了一个killulater的远期看跌期权，并且是美式的，人家随时可以对你选择行权，银行给你发这个期权的成本就是更新后看上去你觉得很便宜的利率和以前你觉得不便宜的利率的差值，银行赌的就是未来你的现金流跟不上，他看跌你的现金流清算归本的能力，赌你无法摸出在缩减了两个零以后摸不出这么多本金去补仓，最后将你清算掉，并且理论上银行几乎是稳赢，道理很简单，你挪用了这笔钱的正确用途，改变了当初消费贷款协议的规则，是你违约在先，当然银行有100%的正当性将你清算，相比这点利息，清算资产获得的收益更大，按照现在的主流说法就是，将你盘活，因为银行眼中的借款人其实是他的资产，既然银行愿意设下埋伏，付出那么大的利差将你诱入这个killulater的远期看跌期权的陷阱，岂有不相机行权的说法，况且这个行权的正当性是100%稳赢的，那现在到底要不要行权完全取决于有多少人愿意玩这个游戏，说白了就是用诸如消费贷经营贷去置换非常稳当的住房抵押贷款，改变了贷款的底层性质，这个群体如果增量数据变的平稳，银行有理由一次性行权的，没理由不行掉稳赢的权！这说明在社会主义制度下，国家经济增长的收益分配侧重反而给了资本端而非居民，所以也导致了基你指数的高企和财富分化如果我们用债务增速/人均可支配收入增速会发现，其实明显高过其他国家，这也是制造业国家的心酸。

中国居民债务总额从2008年的5.7万亿元增长了11.5倍至2021年的71.1万亿元，同期利率下降不足100个基点，而居民可支配总收入仅从2008年的13.2万亿元增长了2.8倍至2021年的49.6万亿元，这导致DSR在过去十二年上升了近2倍。对于企业来说，在利润率下滑的趋势性背景下，降低有息负债的利率，仅仅是杯水车薪，高利率下的杠杆，本质上就是征税。